LCA - Letra de Crédito do Agronegócio

As LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa em que os investidores “emprestam dinheiro” para instituições públicas ou privadas que apoiam o setor agrícola.

 

Vantagens:

> Sem custos Administrativos

> Isento de IR

> Rentabilidade maior que poupança e CDBs de grandes bancos

> Seguro: Garantia pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em até R$250mil

> Investimento mínimo de R$10mil

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 * A taxa equivalente é o quanto sua aplicação em CDB deveria render pra equivaler ao rendimento da LCA

** Sujeito a disponibilidade de lastro

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A Letra de Crédito do Agronegócio - LCA é um título emitido por uma instituição financeira. É utilizado para captar recursos para participantes da cadeia do agronegócio. Criados pela Lei nº 11.076, esses papéis tem como um de seus atrativos o fato de que os investidores pessoas físicas têm seus rendimentos isentos de Imposto de Renda.

A LCA é título de crédito nominativo, de livre negociação, representativo de promessa de pagamento em dinheiro e constitui título executivo extrajudicial. Sendo sua emissão exclusiva de instituições financeiras públicas ou privadas.

O risco primário da LCA é da instituição financeira. Na inadimplência do banco, o lastro está penhorado por lei ao investidor final que pode requisitar sua propriedade ao juiz quando o banco não pagar o ativo.

Para sua emissão, os produtores entregam ao banco, como garantia da operação, ativos reais como soja, café, boi ou outra mercadoria, servindo como lastro dessas operações. Os lastros da LCA devem ser registrados em entidades autorizadas pelo Banco Central.

Qual a rentabilidade?

A LCA tem rentabilidade pré ou pós fixada:

a) Pós-Fixada: A Taxa de Juros é apresentada como um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto os juros básicos da economia - SELIC e é pago no vencimento da aplicação. Outra forma de rentabilidade é o indexador de inflação pelo IPCA ou IGPM mais os juros reais. Nesses casos o prazo mínimo de emissão é de 36 meses.

b) Pré-Fixada: A Taxa de Juros é determinada no momento da aplicação, e o valor de Resgate já fica conhecido previamente.

Quais as garantias?

Ao optar pela LCA, o investidor assume o risco primário do emissor. Conta ainda com a garantia dos ativos reais lastreados à operação. Outro diferencial é o fato de ser elegível à cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250 mil por investidor.

Esses títulos contam ainda com o registro da operação na CETIP, dando maior transparência ao aplicador.

Qual o prazo da operação?

O prazo mínimo de vencimento desse ativo varia de acordo com o emissor. Os mais comuns são de 60 dias a 720 dias. Fora da data do vencimento a negociação da LCA varia de acordo com as condições de mercado.

Qual o valor mínimo para aplicação?

O valor mínimo para aplicação é determinado pela companhia emissora. Em sua maioria este valor está em R$10.000,00.

Qual a vantagem em relação a outros títulos de Renda Fixa?

O rendimento das aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio - LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas e IOF. Isso permite, em muitos casos, um ganho maior do que aplicações de renda fixa mais comuns, como um CDB por exemplo.

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